Prestadores de serviços de pagamento (PSPs) internacionais e comerciantes de grande porte agora podem acessar a adquirência regional, os métodos de pagamento locais e o score de fraude em tempo real na América Latina com uma única conexão à camada de orquestração da Akurateco.
Visão geral
O desafio
Perder os comerciantes que já estão na sua carteira
Quando um provedor de pagamentos global avalia a expansão para a América Latina, a conversa costuma girar em torno de crescimento: um novo mercado, uma nova linha de receita. O motivo mais urgente, porém, é defensivo.
A maioria dos PSPs internacionais já atende comerciantes de grande porte com operações na América Latina. Se esses comerciantes não encontram cobertura regional no provedor atual, recorrem a um PSP local. O concorrente que chega para resolver uma necessidade crítica para o negócio deixa de ser um fornecedor regional: passa a ser um parceiro com credibilidade junto ao cliente e com uma chance real de ampliar sua participação em outros mercados.
A América Latina não é um mercado único
Cada país tem suas próprias preferências de pagamento, sua regulação e seu regime tributário. Até os cartões, que continuam sendo o maior trilho de pagamentos, se comportam de forma diferente. Na região, um cartão Visa ou Mastercard muitas vezes é um produto local, com uma dinâmica de liquidação própria e regras de bandeira que mudam de um país para outro. Na Europa, por outro lado, uma única relação de adquirência pode, de forma razoável, cobrir vários mercados.
Os métodos de pagamento alternativos acrescentam outra camada. Os pagamentos instantâneos de conta para conta são os que mais crescem e já começam a competir com os cartões em volume. As carteiras digitais móveis têm disponibilidade desigual, e essa combinação muda rápido. Até pouco tempo atrás, o Boleto Bancário era indispensável para quem vendia no Brasil. Hoje, quase não tem peso. Um provedor que constrói país a país deve esperar que parte do trabalho de integração do primeiro ano já não tenha relevância comercial no terceiro.
Modelos antifraude treinados em outros mercados interpretam mal a região
Um consumidor em São Paulo que compra uma máquina de lavar em doze parcelas mensais gera uma transação que um modelo treinado na Europa classifica como suspeita: ticket alto, captura diferida, um padrão repetitivo. O motor antifraude recusa a compra. Multiplique isso por uma dúzia de métodos de pagamento locais, e o provedor passa os primeiros meses na região recusando justamente os clientes que veio conquistar.
Começar do zero também não funciona. Um modelo sem histórico detecta muito pouco. O caminho certo é manter a inteligência existente e retreiná-la com o comportamento de compra local, e esse período de retreinamento é uma etapa que novos entrantes costumam deixar fora do orçamento de lançamento.
O Pix não deixa tempo para reagir
Na fraude com cartão, as equipes de risco têm dias para agir. O Pix elimina essa janela por completo. Com o Pix Automático, lançado em junho de 2025, a cobrança recorrente passou para o mesmo trilho em tempo real.
A recuperação posterior continua limitada. Em 2024, o Mecanismo Especial de Devolução (MED) do Pix recuperou R$ 459 milhões dos R$ 6,5 bilhões perdidos com fraudes, cerca de 7% (Poder360, com base em dados do Banco Central). O controle de fraudes agora também é uma obrigação regulatória. O Banco Central do Brasil exige que os participantes rejeitem pagamentos para contas sobre as quais haja fundada suspeita de fraude (Resolução BCB nº 501). O manual de penalidades do Pix prevê multas para controles antifraude fracos e, em caso de reincidência, a exclusão do Pix (Resolução BCB nº 507).
A própria fraude também mudou. Em muitos golpes via Pix, a vítima não é hackeada: é convencida e autoriza ela mesma a transferência. O dinheiro cai em contas laranja, cada vez mais abertas em nome de empresas, que passam com facilidade pelas verificações de documentos.
A solução: uma integração, vários mercados
A Akurateco, a Kushki e a Fraudio combinaram suas capacidades para que o lado técnico da entrada na América Latina se resuma a uma única integração, em vez de dezenas.
Kushki: adquirência regional e métodos de pagamento locais. A Kushki contribui com adquirência regional e métodos de pagamento locais no México, na Colômbia, no Chile, no Peru e no Equador. Também traz o conhecimento de mercado de quem opera localmente: quais métodos importam em cada país, como os cartões locais se comportam e como ambos mudam ao longo do tempo.
Fraudio: detecção de fraudes em nível de rede. A Fraudio contribui com detecção de fraudes baseada em IA, construída sobre uma base de dados em rede que abrange emissores, adquirentes e os instrumentos que eles processam. Essa visão de rede identifica padrões que nenhuma instituição consegue ver sozinha. Em um caso, um mesmo BIN estrangeiro apareceu em um grupo de comerciantes latino-americanos, com contas abertas a partir de identidades falsas por trás dele. Na carteira de qualquer adquirente isolada, o volume parecia normal. No nível da rede, o padrão ficou visível em poucos dias.
No Pix, o modelo da Fraudio funciona em duas frentes. Uma atribui um score a cada transferência. A outra traça o perfil da conta recebedora ao longo do tempo (entradas, saídas, velocidade e contrapartes), e é aí que aparece o comportamento típico de conta laranja.
Akurateco: uma conexão e o ponto de decisão. A camada de orquestração da Akurateco é o ponto único de conexão. Ela reúne a cobertura da Kushki e o score da Fraudio com a conectividade de KYC e CRM [NUMBER – VERIFY] de que um lançamento regional precisa, mas que raramente entra no orçamento. A proteção contra fraudes no Pix com a Fraudio já está disponível para os clientes da Akurateco, sem um projeto à parte [NUMBER – VERIFY].
Como funciona: o score de fraude dentro da decisão de roteamento
O primeiro desenho da proteção para o Pix parecia um produto antifraude convencional: um serviço de score que ficava ao lado do método de pagamento, era chamado antes da autorização e respondia no seu próprio tempo. Funcionou nos testes, mas não resistiu à velocidade do Pix, porque, quando dois sistemas trocam mensagens entre si, a maior parte do tempo disponível se perde na passagem de um para o outro.
Por isso, o score passou para o caminho de roteamento. Agora ele faz parte da mesma decisão que define para onde a transação vai, em vez de ser uma chamada separada feita antes dela. Os dados de rede da Fraudio fornecem o contexto, e a camada de orquestração da Akurateco fornece a posição no fluxo de pagamento.
Isso traz três resultados práticos:
- Funciona na velocidade do Pix. O score termina antes de a transferência ser executada, enquanto ainda é possível impedir o pagamento.
- Cobre tudo. Como o score acontece na camada de orquestração, ele alcança todo o tráfego Pix da carteira, e não só os comerciantes em que alguém o ativou.
- Vê o quadro completo. Cada decisão usa o contexto completo da transação.
“Tudo o que um provedor pretende fazer em relação a um pagamento Pix fraudulento precisa acontecer antes de a transferência ser executada.”
— Rodrigo Vilariño, VP de Go to Market para as Américas, Fraudio
O que isso significa para PSPs e comerciantes
- Expansão sem montar tudo país a país. O segundo e o terceiro mercados ampliam o que já funciona, com os mesmos fluxos, relatórios e regras de roteamento, em vez de começar novos projetos.
- Menos exposição às mudanças do mercado. Quando um método de pagamento perde espaço ou surge um novo, a mudança acontece do lado do parceiro, não no código do próprio provedor.
- Controle de fraudes alinhado ao que os reguladores esperam. O score em tempo real roda antes de o dinheiro ser movimentado, em linha com a pressão do Banco Central por controles preventivos no Pix.
- Capacidade para o trabalho que conquista o mercado. Vendas e marketing não se transferem de outras regiões: uma campanha que enche o pipeline na Europa não vai gerar consultas de comerciantes em São Paulo ou Bogotá. Uma única integração libera a equipe de lançamento para se concentrar nisso.
“Os provedores que vemos ter sucesso aqui deram cedo a questão da integração como resolvida e dedicaram sua energia ao trabalho comercial local.”
— Andrew Riabchuk, fundador e CTO, Akurateco
Lições da parceria
- Comece por um país, não pela “América Latina”. Escolha-o com base em onde sua base de comerciantes já tem volume e onde o caminho regulatório e de liquidação é viável.
- Defina sua estrutura antes de integrar. Merchant of record, facilitador de pagamentos local ou adquirência direta: a escolha determina quem fica com o relacionamento com o comerciante e o que você pode mudar depois sem renegociar.
- Trate o uptime como um requisito comercial. A disponibilidade varia muito entre os provedores da região, e os comerciantes têm pouca paciência com quem está chegando.
- Parta do princípio de que seu modelo antifraude interpreta mal a região até que os dados de recusa digam o contrário, e reserve orçamento para o retreinamento como um trabalho de verdade.
- Defina onde o score de fraude vai rodar antes que alguém abra um ticket de integração. Adicionar score em tempo real a uma arquitetura já consolidada significa reconstruir o caminho do pagamento.
Sobre os parceiros
A Akurateco é uma fornecedora de software de pagamentos com sede em Lisboa, Portugal. A empresa oferece uma plataforma de orquestração de pagamentos para comerciantes de grande porte e um gateway de pagamento white label para PSPs e bancos na Europa, no MENA (Oriente Médio e Norte da África), na América do Norte e na América Latina.
A Kushki é uma adquirente regional não bancária que atua no México, na Colômbia, no Chile, no Peru e no Equador. Trabalha com provedores de pagamento internacionais e comerciantes de grande porte que estão entrando no mercado latino-americano.
A Fraudio é uma plataforma global de detecção de fraudes e compliance com sede em Amsterdã, voltada para adquirentes, PayFacs, emissores e processadores.
