Los proveedores de servicios de pago (PSP) internacionales y los grandes comercios ahora pueden acceder a adquirencia regional, métodos de pago locales y scoring de fraude en tiempo real en América Latina con una sola conexión a la capa de orquestación de Akurateco.
Resumen del caso
El desafío
Perder los comercios que ya están en tu cartera
Cuando un proveedor de pagos global evalúa expandirse a América Latina, la conversación suele girar en torno al crecimiento: un mercado nuevo, una nueva línea de ingresos. Pero la razón más urgente es defensiva.
La mayoría de los PSP internacionales ya atiende a grandes comercios con operaciones en América Latina. Si esos comercios no obtienen cobertura regional de su proveedor actual, recurren a un PSP local. El competidor que llega para resolver una necesidad crítica para el negocio deja de ser un proveedor regional: se convierte en un socio con credibilidad ante el cliente y con una posibilidad real de ampliar su participación en otros mercados.
América Latina no es un solo mercado
Cada país tiene sus propias preferencias de pago, su regulación y su régimen fiscal. Incluso las tarjetas, que siguen siendo el mayor riel de pagos, se comportan de forma distinta. En la región, una tarjeta Visa o Mastercard con frecuencia es un producto local, con una dinámica de liquidación propia y reglas de las marcas de tarjetas que cambian de un país a otro. En Europa, en cambio, una sola relación de adquirencia puede cubrir razonablemente varios mercados.
Los métodos de pago alternativos suman otra capa. Los pagos instantáneos de cuenta a cuenta son los que más crecen y ya empiezan a competir con las tarjetas en volumen. Las billeteras móviles tienen una disponibilidad desigual, y la combinación cambia rápido. Hasta hace poco, el Boleto Bancário era imprescindible para quien vendía en Brasil. Hoy casi no tiene peso. Un proveedor que construye país por país debe esperar que parte del trabajo de integración del primer año ya no tenga relevancia comercial al tercer año.
Los modelos antifraude entrenados en otros mercados interpretan mal la región
Un consumidor en São Paulo que compra una lavadora en doce cuotas mensuales genera una transacción que un modelo entrenado en Europa califica como sospechosa: monto alto, captura diferida, un patrón repetitivo. El motor antifraude la rechaza. Multiplica eso por una docena de métodos de pago locales, y el proveedor pasa sus primeros meses en la región rechazando justo a los clientes que vino a conquistar.
Empezar desde cero tampoco funciona. Un modelo sin historial detecta muy poco. Lo correcto es conservar la inteligencia existente y reentrenarla con el comportamiento de compra local, y ese período de reentrenamiento es una etapa que los nuevos participantes suelen dejar fuera del presupuesto de lanzamiento.
Pix no deja tiempo para reaccionar
En el fraude con tarjeta, los equipos de riesgo tienen días para actuar. Pix elimina por completo esa ventana. Con Pix Automático, lanzado en junio de 2025, los cobros recurrentes pasaron al mismo riel en tiempo real.
La recuperación posterior sigue siendo limitada. En 2024, el mecanismo especial de devolución de Pix (MED) recuperó R$ 459 millones de los R$ 6.5 mil millones perdidos por fraude, cerca del 7 % (Poder360, con datos del Banco Central). El control del fraude también es ya una obligación regulatoria. El Banco Central de Brasil exige a los participantes rechazar pagos a cuentas sobre las que exista una sospecha fundada de fraude (Resolución BCB 501). Su manual de sanciones de Pix establece multas por controles antifraude deficientes y, en caso de reincidencia, la exclusión de Pix (Resolución BCB 507).
El fraude en sí también cambió. En muchas estafas con Pix, a la víctima no la hackean: la convencen, y es ella misma quien autoriza la transferencia. El dinero llega a cuentas mula, cada vez más registradas a nombre de empresas, que superan con facilidad las verificaciones de documentos.
La solución: una integración, muchos mercados
Akurateco, Kushki y Fraudio combinaron sus capacidades para que el lado técnico de la entrada a América Latina sea una sola integración en lugar de docenas.
Kushki: adquirencia regional y métodos de pago locales. Kushki aporta adquirencia regional y métodos de pago locales en México, Colombia, Chile, Perú y Ecuador. También suma el conocimiento de mercado de quien opera localmente: qué métodos importan en cada país, cómo se comportan las tarjetas locales y cómo cambian ambos con el tiempo.
Fraudio: detección de fraude a nivel de red. Fraudio aporta detección de fraude basada en IA, construida sobre un conjunto de datos de red que abarca emisores, adquirentes y los instrumentos que procesan. Esa visión de red detecta patrones que ninguna institución puede ver por sí sola. En un caso, un mismo BIN extranjero apareció en un grupo de comercios latinoamericanos, respaldado por cuentas abiertas con identidades falsas. Dentro de la cartera de cualquier adquirente individual, el volumen parecía normal. A nivel de red, el patrón se hizo visible en cuestión de días.
En Pix, el modelo de Fraudio funciona en dos frentes. Uno evalúa cada transferencia. El otro perfila la cuenta receptora a lo largo del tiempo (entradas, salidas, velocidad y contrapartes), que es donde aparece el comportamiento de las cuentas mula.
Akurateco: una conexión y el punto de decisión. La capa de orquestación de Akurateco es el punto único de conexión. Reúne la cobertura de Kushki y el scoring de Fraudio con la conectividad de KYC y CRM [NUMBER – VERIFY] que un lanzamiento regional necesita, pero que rara vez entra en el presupuesto. La protección contra fraude en Pix con Fraudio ya está disponible para los clientes de Akurateco, sin un proyecto aparte [NUMBER – VERIFY].
Cómo funciona: el scoring de fraude dentro de la decisión de enrutamiento
El primer diseño de la protección para Pix parecía un producto antifraude convencional: un servicio de scoring que estaba junto al método de pago, se invocaba antes de la autorización y respondía a su propio ritmo. Funcionó en las pruebas, pero falló a la velocidad de Pix, porque cuando dos sistemas intercambian mensajes, la mayor parte del tiempo disponible se va en el traspaso de uno a otro.
Por eso, el scoring pasó al flujo de enrutamiento. Ahora se ejecuta como parte de la misma decisión que define a dónde va la transacción, en lugar de ser una llamada aparte hecha antes. Los datos de red de Fraudio aportan el contexto, y la capa de orquestación de Akurateco aporta la posición en el flujo de pago.
Esto tiene tres resultados prácticos:
- Funciona a la velocidad de Pix. El scoring termina antes de que se ejecute la transferencia, mientras todavía se puede detener el pago.
- Lo cubre todo. Como el scoring se ejecuta en la capa de orquestación, llega a todo el tráfico de Pix de la cartera, no solo a los comercios donde alguien lo activó.
- Ve el panorama completo. Cada decisión usa el contexto completo de la transacción.
“Todo lo que un proveedor pretenda hacer ante un pago fraudulento con Pix tiene que ocurrir antes de que se ejecute la transferencia.”
— Rodrigo Vilariño, VP de Go to Market para las Américas, Fraudio
Qué significa esto para los PSP y los comercios
- Expansión sin construir país por país. El segundo y el tercer mercado amplían lo que ya funciona, con los mismos flujos, informes y reglas de enrutamiento, en lugar de empezar proyectos nuevos.
- Menos exposición a los cambios del mercado. Cuando un método de pago pierde terreno o aparece uno nuevo, el cambio ocurre del lado del socio, no en el código del propio proveedor.
- Control del fraude acorde con lo que esperan los reguladores. El scoring en tiempo real se ejecuta antes de que el dinero se mueva, en línea con el impulso del Banco Central a los controles preventivos en Pix.
- Capacidad para el trabajo que gana el mercado. Las ventas y el marketing no se trasladan desde otras regiones: una campaña que llena el pipeline en Europa no generará consultas de comercios en São Paulo o Bogotá. Una sola integración libera al equipo de lanzamiento para concentrarse ahí.
“Los proveedores que vemos tener éxito aquí dieron por resuelta la cuestión de la integración desde el principio y dedicaron su energía al trabajo comercial local.”
— Andrew Riabchuk, fundador y CTO, Akurateco
Lecciones de la alianza
- Empieza por un país, no por “América Latina”. Elígelo según dónde tu base de comercios ya tiene volumen y dónde el camino regulatorio y de liquidación es viable.
- Define tu estructura antes de integrarte. Merchant of record, facilitador de pagos local o adquirencia directa: la elección determina quién es dueño de la relación con el comercio y qué puedes cambiar después sin renegociar.
- Trata el uptime como un requisito comercial. La disponibilidad varía mucho entre los proveedores de la región, y los comercios tienen poca paciencia con un recién llegado.
- Asume que tu modelo antifraude interpreta mal la región hasta que los datos de rechazo digan lo contrario, y presupuesta el reentrenamiento como trabajo real.
- Define dónde se ejecutará el scoring de fraude antes de que alguien abra un ticket de integración. Agregar scoring en tiempo real a una arquitectura ya asentada implica reconstruir la ruta de pago.
Sobre los socios
Akurateco es un proveedor de software de pagos con sede en Lisboa, Portugal. La empresa ofrece una plataforma de orquestación de pagos para grandes comercios y una pasarela de pago de marca blanca para PSP y bancos en Europa, MENA (Medio Oriente y Norte de África), América del Norte y América Latina.
Kushki es un adquirente regional no bancario que opera en México, Colombia, Chile, Perú y Ecuador. Trabaja con proveedores de pagos internacionales y grandes comercios que entran en el mercado latinoamericano.
Fraudio es una plataforma global de detección de fraude y cumplimiento normativo con sede en Ámsterdam, enfocada en adquirentes, PayFac, emisores y procesadores.
